国际能源署：全球能源创新融资放缓——但电池之争方兴未艾

国际能源署 发布了《2026年能源创新状况》报告的第二版。情况喜忧参半：一方面，技术活动创下纪录，一年内取得了超过 150 项重大突破。另一方面，政府研发资金正在缩减，氢能项目被推迟，能源领域的风险投资连续第三年流向人工智能。对于立志成为新技术链条一环的哈萨克斯坦而言，国际能源署的报告是一张精确的地图，标明了当前资金和投资者兴趣的集中之处。

核心摘要

• 在国际能源署的专家调查中，80% 的受访者将能源安全列为 2025 年创新驱动因素的前三名——高于价格可负担性、排放和经济效率。
• 2025 年，全球政府能源研发支出下降了 2%，至 550亿美元。美国能源研发预算在 2025 年下降了 8%。
• 对能源初创企业的风险投资连续第三年下降，2025 年降至 270亿美元。人工智能在风险融资中的份额几乎增长至 30%，而能源领域的份额则有所下降——大型非专业基金正从能源转向人工智能。
• 2023 年，储能技术在能源专利总量中的占比达到了前所未有的 40%——没有任何其他能源技术曾占据如此高的份额。
• 2023 年，中国提交的国际能源专利数量是 2020 年的两倍——这比美国、日本或欧洲的总和还要多。

安全重于价格——范式转变

报告指出的主要转变是创新动机的变化。当今能源创新的背景正转向竞争力和安全性。2025 年的许多政策，包括美国的 Genesis Mission 和拟议中的欧盟竞争力基金，都在推动技术实力以促进经济竞争和能源安全——这可能会加强关键矿产、核能、电网和国内能源资源方面的技术。

这与几年前占主导地位的气候议程有着根本不同的逻辑。各国投资能源创新不再仅仅是为了减少排放——而是为了摆脱对外部供应商的依赖并实现地缘政治稳定。

政府资金发挥作用——但正在减少

国际能源署的报告为政府投资提供了令人信服的历史论据：最初由欧洲各国政府在 1990 年代末资助的浮式液化天然气生产装置（FLNG），到 2030 年将提供全球超过八分之一的液化天然气产能——而十年前这一数字还是零。锂离子电池同样始于 1970 年代的政府资助：第一项专利于 1981 年由英国政府资助。

此类投资的经济效益巨大：成本效益评估通常显示，政府能源研发的经济效益是其成本的数倍，有时甚至高达百倍。对美国长期项目最全面的回顾性评估显示，对美国经济带来的收益至少是成本的三倍。

然而，正是在这个时刻，政府资助开始缩减。国际能源署成员国在能源研发上的总政府支出约占 GDP 的 0.05%，远低于 1970 年代石油危机后观察到的 0.1%。

专利中的电池革命

能源未来最明显的指标是专利统计。2023 年，储能技术在能源专利总量中的占比上升至 40%，并且初步数据显示，这一比例在 2024-2025 年将继续增长。这反映了电池在全球电力需求不断增长的背景下，对现代能源安全、产业政策和电网基础设施的战略重要性。

与此同时，这场技术竞赛的力量格局正在迅速变化：2010 年，日本提交了半数正极材料专利；到 2022 年，其份额已降至 10% 以下。同期，中国的份额从 4% 增长到近 40%。

区域格局：中国崛起，美欧保持地位

中国对创新增长的追求体现在融资、专利和技术成就上。过去十年，中国企业更高的能源研发支出几乎解释了全球企业能源研发的全部增长——如今，它们贡献了能源领域和基础设施领域企业研发的 60%。

美国仍然是能源创新超级大国：2025 年全球近 50% 的能源风险投资流向了美国初创企业——比 2024 年还要多。今年的成就包括：最大的固态热电池、更可靠的地热钻井技术，以及镍钴含量降低的锂离子电池的改进。

欧洲在能源研发方面的支出正逐步接近 GDP 的 0.1%，而欧洲初创企业在 2025 年获得了全球 25% 的能源风险投资——五年前这一比例为 15%。

核聚变：临近门槛，但尚未达标

在国际能源署开始支持核聚变国际合作 50 年后，2025 年在中国、法国、德国、英国和美国的政府设施中取得了重大的实验性突破——有来自超过 30 个国家的联合体参与。自 2020 年以来，核聚变初创企业已筹集了 100亿美元——占所有能源风险投资的 5% 以上。

尽管如此，报告作者仍保持谨慎：尽管近期关注首批集成核聚变发电站的设计，但燃料循环和材料尚未准备好进行规模化。

哈萨克斯坦的背景

国际能源署的报告恰恰印证了哈萨克斯坦刚刚通过签署 Pax Silica 协议所进入的逻辑：当今的能源创新不再以气候议程衡量，而是以供应链的安全性和竞争力为标准。拥有关键矿产储量的哈萨克斯坦，恰逢世界正转向需要其富余原材料的技术——用于电池、半导体和储能——之时，处于有利地位。

专利向储能技术的转变尤其重要：对于正在积极发展配备内置储能系统的可再生能源（如江布尔州的马斯达尔风电项目）的哈萨克斯坦来说，这证实了该国选择了与全球趋势相符的正确技术方向，而非遵循过时的无储能发电模式。

能源初创企业风险投资向人工智能的缩减，对哈萨克斯坦的引资政策也是一个警示信号：能源与人工智能基础设施之间的资本竞争只会加剧，国家需要明确阐述其打算专攻哪些具体的能源领域。

作者结论

国际能源署的报告描绘了一幅能源世界的图景：气候言论正让位于安全和竞争力言论——但基础技术保持不变：电池、储能、关键矿产、电网。资金继续流向这个方向，只是改变了来源和分配逻辑。拥有这些技术所需原材料基础的哈萨克斯坦，获得了一个难得的机遇窗口——但这个窗口只开放到该国错失将原材料转化为加工品而非仅仅出口的时机为止。