五年内第二次尝试：Valley能否在哈萨克斯坦建成灌溉设备制造厂

2026年4月，美国Valmont Industries公司（品牌Valley）宣布计划在哈萨克斯坦本地化生产喷灌机，据哈萨克斯坦农业部消息。投资额为1700万美元，年产能高达500台，合作伙伴为“伊姆斯塔尔孔”股份公司。对于关注此事的人来说，这则消息听起来似曾相识：五年前，同一家公司曾宣布与Kusto Group合作建设一座价值5000万美元、年产1000台机器的工厂。该工厂最终未能建成。我们来分析一下，情况发生了什么变化——以及变化是否足够。

核心要点

• Valmont Industries（品牌Valley）于2026年4月确认了在哈萨克斯坦本地化生产灌溉设备的意向：投资1700万美元，年产量300–500台，合作伙伴为“伊姆斯塔尔孔”股份公司，选址位于卡拉干达州、东哈萨克斯坦州、巴甫洛达尔州、阿拉木图州和突厥斯坦州。
• 这是该公司第二次进入哈萨克斯坦市场。2021年，Valmont与Kusto Group签署协议，计划建设一座投资5000万美元、年产1000台机器的工厂——该项目未能实施。
• 哈萨克斯坦客观上亟需灌溉设备：截至1989年，灌溉面积为250万公顷，而如今仅为150万公顷。国家设定的目标是到2030年将灌溉耕地面积扩大至300万公顷。
• 关键风险包括：农民的支付能力需求、来自中国和俄罗斯更廉价设备的竞争，以及哈萨克斯坦本地化过程中的系统性问题——即组装代替生产。

2021年的情况——以及为何未能实现

2021年1月，时任总理阿斯卡尔·马明与Valmont Industries总裁斯蒂芬·卡内夫斯基举行了会谈。会后，哈萨克斯坦农业部、Kusto Group和Valmont签署了一项投资协议。目标十分宏大：建设一座投资额高达5000万美元、年产1000台喷灌机的工厂，销售市场覆盖整个独联体国家，预计5年内实现盈利。

Valmont副总裁乔舒亚·迪克森当时解释选择哈萨克斯坦的原因很简单：政府计划将灌溉面积扩大100万公顷，经济特区提供优惠政策，通用电气和雪佛龙在哈的成功经验，以及权力移交给托卡耶夫后的政治稳定。

然而，该工厂最终未能建成。官方未对此作出解释。Kusto Group是一家业务多元化的控股公司，涉足矿业、建筑和农业领域，但最终未能成为如此大规模生产项目的核心合作伙伴。Valley灌溉设备至今仍以进口方式进入哈萨克斯坦，而非本地生产。

2026年的变化

此次尝试显得更为谨慎和务实。投资额缩减了三分之二——从5000万降至1700万美元。规划产能也减半：300–500台，而此前为1000台。新的合作伙伴“伊姆斯塔尔孔”股份公司是一家截然不同的企业：它是哈萨克斯坦大型金属结构制造商，在多个州拥有自有生产基地。与Kusto Group不同，“伊姆斯塔尔孔”拥有实实在在的工业基础——车间、设备以及金属加工能力。

Valmont区域副总裁菲利普·施密特-霍尔茨曼在与农业部长艾达尔别克·萨帕罗夫会面时强调：与本地工业伙伴合作是项目成功实施的关键条件。这听起来像是从2021年的失败中得出的直接教训：当时的合作伙伴是金融性质的，而现在是生产型的。

哈萨克斯坦为何客观上需要这种生产

支持该项目的论据并非出于营销，而是基于水文现实。到1989年，哈萨克斯坦的灌溉系统已达到较高水平——250万公顷土地得到灌溉，其中66.4万公顷使用喷灌设备。如今，这一数字仅为150万公顷。苏联时期遗留的灌溉基础设施持续退化，而国家同时设定了到2030年将灌溉面积扩大到300万公顷的目标——即翻一番。

哈萨克斯坦属于水资源高度紧张的国家：境内没有发源河流，河流仅从邻国流经其领土。根据世界银行的预测，到2030年，可供农业使用的水量将减少。在此背景下，转向高效的灌溉方式——喷灌和滴灌——已非选择，而是必然。

喷灌的效率可达90–95%，而地面灌溉则远低于此；灌溉地上的玉米单产为10.7吨/公顷，而非灌溉地仅为4.1吨/公顷。经济效益显而易见。问题在于，哈萨克斯坦的农民能否为此买单。

项目可能再次失败的三个原因

第一：机器价格与农民支付能力。一台覆盖80–100公顷的基本配置Valley喷灌机售价为8万至9万美元。对于哈萨克斯坦的中等农场而言，若无补贴，这无疑是难以承受的金额。国家通过“哈萨克农业金融”公司提供的优惠贷款计划确实存在，但其规模及对中小型农场的可及性仍然有限。如果需求得不到可负担融资的支持，工厂生产出的机器将无人问津。

第二：竞争。哈萨克斯坦的灌溉设备市场并非空白。中国同类喷灌机的价格平均比美国产品便宜1.5至2倍。俄罗斯制造商也占据一定市场份额。Valley凭借其质量和精准农业技术参与竞争——但哈萨克斯坦农民，尤其是小型农场主，往往更看重价格而非功能。

第三：“螺丝刀组装”的风险。哈萨克斯坦的本地化历史中有许多例子，所谓的“生产”实际上只是用进口零部件进行最终组装，附加值极低。Valley的本地化深度尚未披露。如果仅限于焊接和喷涂外壳，那么就不会有真正的技术转移，项目也将容易受到物流和汇率风险的影响。

项目可能成功的三个原因

第一：拥有实体基础的合作伙伴。“伊姆斯塔尔孔”在哈萨克斯坦五个州拥有生产能力、金属加工经验以及与政府客户合作的经验。它不是金融控股公司，而是一家工业企业——这正是生产本地化所需要的合作伙伴。

第二：缩减规模降低了准入门槛。1700万美元的投资和年产300–500台机器是一个现实的起点，可以随着市场增长而扩大规模。在2021年，5000万美元和1000台机器的项目需要一个立即存在的庞大销售市场，而当时并不存在。当前的参数允许其在细分市场中运作，并逐步扩展。

第三：国家需求是真实的。哈萨克斯坦发展灌溉农业的计划有预算支持。水资源和灌溉部于2023年从农业部独立出来，正在大规模重建灌溉网络。如果国家不仅仅是宣布300万公顷的目标，而是愿意为设备采购提供补贴，那么Valley将获得一个有保障的核心市场。

作者结论

Valley第二次进入哈萨克斯坦市场比第一次更为清醒：雄心更小，合作伙伴更合适，规模更现实。国家对灌溉设备的客观需求非但没有消失，反而增长了。问题不在于哈萨克斯坦是否需要喷灌机。问题在于，国家能否建立起农民可负担的融资机制，而Valmont能否确保真正的技术转移，而非流于形式的本地化。如果这两个条件都能满足——项目就能成功。